Финансовое моделирование и оценка инвестиционных проектов

Все аспекты построения финансовой модели бизнеса/ инвестиционного проекта от макроэкономических прогнозов до построения прогнозных форм баланса и отчета о финансовых результатах
Курс повышения квалификации
3 дня обучения
Универсальные инструменты
Очно в Петербурге и Онлайн
24 академических часа
1-3 ноября с 10:00 до 17:30
Реальные модели и подходы
Чему вы научитесь на семинаре

Научитесь формировать исходные данные и допущения для построения финансовой модели, делать макроэкономические прогнозы, используя релевантные источники информации

На практике разработаете основные составляющие денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на основе прогнозов выручки, себестоимости, коммерческих, управленческих расходов, капитальных вложений, оборотных средств, заемных средств и пр.

Научитесь строить свободный денежный поток на собственный капитал (FCFE, Free Cash Flow to Equity) и свободный денежный поток для компании (FCFF, Free Cash Flow to the Firm)

Научитесь прогнозировать основные формы финансовой отчетности: прогнозный баланс, прогнозный отчет о финансовых результатах, прогнозный отчет о движении денежных средств

На примере кейса рассчитают финансовые показатели как для инвестиционного проекта, так и для бизнеса в целом, показатели социальной, бюджетной и коммерческой эффективности инвестиционного проекта

Научитесь проводить оценку устойчивости финансовых показателей с использованием метода анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели

Научитесь корректировать финансовую модель в зависимости от потребностей, проверять модель на корректность, проводить верификацию финансовой модели, ознакомятся с распространенными ошибками при формировании финансовых моделей

Рассмотрите особенности построения финансовой модели для начинающего бизнеса (инвестиционного проекта) и действующего бизнеса

Ознакомитесь с требованиями финансовых организаций к финансовым моделям, предоставляемым в рамках заявки на финансирование проекта / бизнеса

Что вас ждет в рамках обучения
Практикум в Excel
Решение практических кейсов в таблицах Excel
Практическая направленность

Практика применения на расчетах собственной компании

Атмосфера нетворкинга
Общение и обмен точками зрения с коллегами
Ответы на вопросы
Консультации с экспертами в рамках обучения
Полная программа
День 1
Качественное бизнес-планирование — основа для построения эффективной финансовой модели. Требования к разделам бизнес-плана проекта.
  • Описание проекта.
  • Анализ рынка проекта.
  • Организационный план проекта.
  • План продаж и стратегия маркетинга.
  • План производства.
  • Анализ ресурсов.
  • План финансирования.
  • Бюджет доходов и расходов.
  • Оценка рисков проекта.
  • Верификация бизнес-модели проекта с целью избегания риска.
Основные требования к финансовой модели и допущения финансовой модели. Прогнозирование исходных данных.
  • Основные требования к финансовой модели, предъявляемые финансовыми организациями. Примеры финансовых моделей.
  • Срок жизни проекта. Определение длительности прогнозного и постпрогнозного периода.
  • Прогноз макроэкономических показателей. Выбор релевантных источников информации.
  • Прогноз капитальных вложений.
  • Прогноз объема продаж, объема производства и иных количественных факторов, определяющих выручку.
  • Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги.
  • Прогноз расходов. Прогноз нормы расхода ресурсов на единицу выпуска. Прогноз цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз иных переменных затрат. Прогноз затрат на персонал. Прогноз условно-постоянных затрат.
  • Условия расчетов с контрагентами.
  • Расчет потребности в оборотном капитале и определение источников финансирования оборотных средств.
  • Налоговые предпосылки.
  • Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, признанию выручки).
  • Прогнозная структура финансирования, условия по заемному финансированию.
  • Иные исходные данные и предпосылки для отрасли и проекта.
День 2
Практикум в Excel: Построение финансовой модели. Формирование прогнозной финансовой отчетности.
  • Формат отчетных форм прогнозной финансовой отчетности. Требования к прогнозной финансовой отчетности.
  • Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
  • Формирование прогнозного отчета о финансовых результатах,
  • Формирование прогнозного баланса.
  • Оценка баланса основных средств и оборотных средств, расчетов по налогам.
  • Расчет показателей для проверки достоверности прогнозной отчетности. Включение в финансовую модель возможности проверки основных данных/расчетных показателей.
День 3
Расчет финансовых показателей и оценка инвестиционной привлекательности проекта/ бизнеса.
  • Выбор ставки дисконтирования для оценки эффективности инвестиционного проекта.
  • Расчет терминальной стоимости проекта / бизнеса.
  • Расчет показателей инвестиционной привлекательности по проекту: чистая приведенная стоимость проекта (NPVproject), дисконтированный период окупаемости проекта (DPBPproject); внутренняя норма доходности для всех участников проекта (IRRproject) и внутренняя норма доходности для собственников (IRRequity). Чистый дисконтированный бюджетный эффект проекта. Социальные эффекты от реализации проекта.
  • Расчет финансовых показателей: коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга свободными денежными потоками (Debt Service Coverage Ratio, DSCR), показатели обслуживания (покрытия) долга: коэффициент покрытия процентных выплат (Interest Coverage Ratio, EBIT/проценты), коэффициент покрытия долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга, в период до погашения долга (Loan Life Coverage Ratio, LLCR); показатели долговой нагрузки: долг/собственный капитал, долг/EBITDA, долг/CFADS; показатель текущей ликвидности (Current Ratio), быстрой ликвидности (Quick Ratio); показатели рентабельности: рентабельность активов (ROA), рентабельность продаж (ROS), рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность инвестиций (капитала) (ROCE); показатели оборачиваемости: оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов; прочие показатели покрытия долга: PLCR (Project Life Coverage Ratio), RLCR (Reserve Life Coverage Ratio).
  • Формат представления и интерпретация рассчитанных финансовых показателей и показателей инвестиционной привлекательности проекта.
Оценка рисков финансовой модели: анализ чувствительности и оценка сценариев.
  • SWOT-анализ инвестиционного проекта/бизнеса. Выделение ключевых рисков. Оценка рисков.
  • Оценка эффективности проектов с учетом рисков.
  • Анализ чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
  • Формирование финансовой модели с применением сценарного метода. Оценка эффективности проекта в методе сценариев.
Получить полную программу обучения или
бесплатную консультацию
Оставьте ваш телефон и мы свяжемся с вами!
Наш телефон
8 (800) 505-3045
Нажимая на кнопку, вы принимаете Положение и Согласие на обработку персональных данных.
Наш преподаватель
Вы будете обучаться у ведущего эксперта
Заводина Алла Витальевна
Кандидат экономических наук, сертифицированный региональный менеджер ВЭБ. РФ, консультант в сфере управления инвестиционными проектами, инвестиционного анализа, бизнес-планирования, финансового анализа, оценки стоимости бизнеса.
По итогам обучения слушатели получают Удостоверение о повышении квалификации в объеме 24 часов
Лицензия на право ведения образовательной деятельности от 08 июня 2021 г. N041442, выдана Рособрнадзором
Документ по окончании
обучения
Этапы обучения на курсе
1
Обучение по теме.
Присутствие на занятиях в удобном для вас формате
2
Выполнение заданий.
Изучение материала и отработка знаний на практике
3
Обратная связь.
Ответы преподавателей на вопросы участников
4
Итоговая аттестация.
Получение удостоверения о повышении квалификации
Форматы обучения
Обучение в светлой просторной аудитории
Прямое взаимодействие с преподавателями
Возможность установить полезные рабочие связи с коллегами
Методические материалы
Обеды, кофе-паузы
Онлайн-трансляция
Обучение без отрыва от работы, из любой точки мира, в комфортной обстановке
Отсутствие финансовых и временных затрат на командировки
Своевременная обратная связь от преподавателей

Очно в Санкт-Петербурге

Бонус! Дарим доступ к записи курса на 1 месяц!
Получайте новые знания в удобном для вас формате
37 014 руб.
Запишитесь на курс прямо сейчас!
Стоимость участия
* скидка 7% при единовременной оплате полной стоимости курса
Без скидки: 39 800 руб.
Записаться на обучение
Подписывайтесь на наш телеграм-канал и узнавайте о предстоящих мероприятиях и актуальных новостях из мира Бизнеса!
УЧЕБНЫЙ ЦЕНТР «ФИНКОНТ»
Мы знаем, как предоставить
качественное образование
>12
лет опыта на рынке обучения
33 880+
слушателей прошли
наши программы обучения
300+
высококвалифицированных преподавателей
26
направлений и отраслей образовательных программ
Преимущества обучения
в ФИНКОНТ
Лицензия на образовательную деятельность
Программа соответствует принятым образовательным стандартам
Участие в режиме онлайн-формата
К курсу можно подключиться дистанционно из любого города. После успешного прохождения обучения оригиналы итоговых документов отправляются вам по почте.
Гибкие цены и программы лояльности
Постоянным клиентам дарим скидки до 15% и другие бонусы. Предоставляем возможность оформления рассрочки на обучение.
Помощь в бронировании гостиниц
Иногородним слушателям оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения обучения.
Наши контакты

Телефон: +7 (812) 389-21-37

E-mail: edu@fcaudit.ru

Режим работы:

пн-пт, с 9.00 до 19.00, выходные – сб, вс

Место проведения:

г. Санкт-Петербург, Лиговский просп., 10/118, гостиница Октябрьская

Made on
Tilda