Финансовое моделирование и оценка инвестиционных проектов
Все аспекты построения финансовой модели бизнеса/ инвестиционного проекта от макроэкономических прогнозов до построения прогнозных форм баланса и отчета о финансовых результатах
Курс повышения квалификации
3 дня обучения
Универсальные инструменты
Очно в Петербурге и Онлайн
24 академических часа
1-3 ноября с 10:00 до 17:30
Реальные модели и подходы
Чему вы научитесь на семинаре
Научитесь формировать исходные данные и допущения для построения финансовой модели, делать макроэкономические прогнозы, используя релевантные источники информации
На практике разработаете основные составляющие денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на основе прогнозов выручки, себестоимости, коммерческих, управленческих расходов, капитальных вложений, оборотных средств, заемных средств и пр.
Научитесь строить свободный денежный поток на собственный капитал (FCFE, Free Cash Flow to Equity) и свободный денежный поток для компании (FCFF, Free Cash Flow to the Firm)
Научитесь прогнозировать основные формы финансовой отчетности: прогнозный баланс, прогнозный отчет о финансовых результатах, прогнозный отчет о движении денежных средств
На примере кейса рассчитают финансовые показатели как для инвестиционного проекта, так и для бизнеса в целом, показатели социальной, бюджетной и коммерческой эффективности инвестиционного проекта
Научитесь проводить оценку устойчивости финансовых показателей с использованием метода анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели
Научитесь корректировать финансовую модель в зависимости от потребностей, проверять модель на корректность, проводить верификацию финансовой модели, ознакомятся с распространенными ошибками при формировании финансовых моделей
Рассмотрите особенности построения финансовой модели для начинающего бизнеса (инвестиционного проекта) и действующего бизнеса
Ознакомитесь с требованиями финансовых организаций к финансовым моделям, предоставляемым в рамках заявки на финансирование проекта / бизнеса
Что вас ждет в рамках обучения
- Практикум в ExcelРешение практических кейсов в таблицах Excel
- Практическая направленность
Практика применения на расчетах собственной компании
- Атмосфера нетворкингаОбщение и обмен точками зрения с коллегами
- Ответы на вопросыКонсультации с экспертами в рамках обучения
Полная программа
День 1
- Описание проекта.
- Анализ рынка проекта.
- Организационный план проекта.
- План продаж и стратегия маркетинга.
- План производства.
- Анализ ресурсов.
- План финансирования.
- Бюджет доходов и расходов.
- Оценка рисков проекта.
- Верификация бизнес-модели проекта с целью избегания риска.
- Основные требования к финансовой модели, предъявляемые финансовыми организациями. Примеры финансовых моделей.
- Срок жизни проекта. Определение длительности прогнозного и постпрогнозного периода.
- Прогноз макроэкономических показателей. Выбор релевантных источников информации.
- Прогноз капитальных вложений.
- Прогноз объема продаж, объема производства и иных количественных факторов, определяющих выручку.
- Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги.
- Прогноз расходов. Прогноз нормы расхода ресурсов на единицу выпуска. Прогноз цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз иных переменных затрат. Прогноз затрат на персонал. Прогноз условно-постоянных затрат.
- Условия расчетов с контрагентами.
- Расчет потребности в оборотном капитале и определение источников финансирования оборотных средств.
- Налоговые предпосылки.
- Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, признанию выручки).
- Прогнозная структура финансирования, условия по заемному финансированию.
- Иные исходные данные и предпосылки для отрасли и проекта.
День 2
- Формат отчетных форм прогнозной финансовой отчетности. Требования к прогнозной финансовой отчетности.
- Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
- Формирование прогнозного отчета о финансовых результатах,
- Формирование прогнозного баланса.
- Оценка баланса основных средств и оборотных средств, расчетов по налогам.
- Расчет показателей для проверки достоверности прогнозной отчетности. Включение в финансовую модель возможности проверки основных данных/расчетных показателей.
День 3
- Выбор ставки дисконтирования для оценки эффективности инвестиционного проекта.
- Расчет терминальной стоимости проекта / бизнеса.
- Расчет показателей инвестиционной привлекательности по проекту: чистая приведенная стоимость проекта (NPVproject), дисконтированный период окупаемости проекта (DPBPproject); внутренняя норма доходности для всех участников проекта (IRRproject) и внутренняя норма доходности для собственников (IRRequity). Чистый дисконтированный бюджетный эффект проекта. Социальные эффекты от реализации проекта.
- Расчет финансовых показателей: коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга свободными денежными потоками (Debt Service Coverage Ratio, DSCR), показатели обслуживания (покрытия) долга: коэффициент покрытия процентных выплат (Interest Coverage Ratio, EBIT/проценты), коэффициент покрытия долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга, в период до погашения долга (Loan Life Coverage Ratio, LLCR); показатели долговой нагрузки: долг/собственный капитал, долг/EBITDA, долг/CFADS; показатель текущей ликвидности (Current Ratio), быстрой ликвидности (Quick Ratio); показатели рентабельности: рентабельность активов (ROA), рентабельность продаж (ROS), рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность инвестиций (капитала) (ROCE); показатели оборачиваемости: оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов; прочие показатели покрытия долга: PLCR (Project Life Coverage Ratio), RLCR (Reserve Life Coverage Ratio).
- Формат представления и интерпретация рассчитанных финансовых показателей и показателей инвестиционной привлекательности проекта.
- SWOT-анализ инвестиционного проекта/бизнеса. Выделение ключевых рисков. Оценка рисков.
- Оценка эффективности проектов с учетом рисков.
- Анализ чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех данных и допущений, использованных в финансовой модели.
- Формирование финансовой модели с применением сценарного метода. Оценка эффективности проекта в методе сценариев.
Получить полную программу обучения или
бесплатную консультацию
бесплатную консультацию
Получить программу курса и бесплатную консультацию
Менеджер свяжется с вами в течение 15 минут, ответит на ваши вопросы и направит полную программу обучения
Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь с политикой конфиденциальности
Оставьте ваш телефон и мы свяжемся с вами!
Наш телефон
8 (800) 505-3045
Нажимая на кнопку, вы принимаете Положение и Согласие на обработку персональных данных.
Наш преподаватель
Вы будете обучаться у ведущего эксперта
- Заводина Алла ВитальевнаКандидат экономических наук, сертифицированный региональный менеджер ВЭБ. РФ, консультант в сфере управления инвестиционными проектами, инвестиционного анализа, бизнес-планирования, финансового анализа, оценки стоимости бизнеса.
По итогам обучения слушатели получают Удостоверение о повышении квалификации в объеме 24 часов
Лицензия на право ведения образовательной деятельности от 08 июня 2021 г. N041442, выдана Рособрнадзором
Документ по окончании
обучения
обучения
Этапы обучения на курсе
1
Обучение по теме.
Присутствие на занятиях в удобном для вас формате
Присутствие на занятиях в удобном для вас формате
2
Выполнение заданий.
Изучение материала и отработка знаний на практике
Изучение материала и отработка знаний на практике
3
Обратная связь.
Ответы преподавателей на вопросы участников
Ответы преподавателей на вопросы участников
4
Итоговая аттестация.
Получение удостоверения о повышении квалификации
Получение удостоверения о повышении квалификации
Форматы обучения
Онлайн-трансляция
Очно в Санкт-Петербурге
Бонус! Дарим доступ к записи курса на 1 месяц!
Получайте новые знания в удобном для вас формате
37 014 руб.
Запишитесь на курс прямо сейчас!
Стоимость участия
* скидка 7% при единовременной оплате полной стоимости курса
Без скидки: 39 800 руб.
Записаться на обучение
Подписывайтесь на наш телеграм-канал и узнавайте о предстоящих мероприятиях и актуальных новостях из мира Бизнеса!
УЧЕБНЫЙ ЦЕНТР «ФИНКОНТ»
Мы знаем, как предоставить
качественное образование
качественное образование
14
лет опыта на рынке обучения
33 880+
слушателей прошли
наши программы обучения
наши программы обучения
300+
высококвалифицированных преподавателей
26
направлений и отраслей образовательных программ
Преимущества обучения
в ФИНКОНТ
в ФИНКОНТ
- Лицензия на образовательную деятельностьПрограмма соответствует принятым образовательным стандартам
- Участие в режиме онлайн-форматаК курсу можно подключиться дистанционно из любого города. После успешного прохождения обучения оригиналы итоговых документов отправляются вам по почте.
- Гибкие цены и программы лояльностиПостоянным клиентам дарим скидки до 15% и другие бонусы. Предоставляем возможность оформления рассрочки на обучение.
- Помощь в бронировании гостиницИногородним слушателям оказывается помощь в бронировании гостиницы на период прохождения обучения.
Наши контакты
Телефон: +7 (812) 389-21-37
E-mail: edu@fcaudit.ru
Режим работы:
пн-пт, с 9.00 до 19.00, выходные – сб, вс
Место проведения:
г. Санкт-Петербург, Лиговский просп., 10/118, гостиница Октябрьская